芯片产业链异动！

　　今日盘中，A股芯片产业链直线拉升。其中 ，晶圆产业指数大涨近7%
，半导体指数 、汽车芯片指数
、模拟芯片指数涨幅均超过4% 。午后，科创50指数再度拉升 ，盘中一度涨超5%，中芯国际直线拉升
，一度涨超18%，股价创出历史新高
。东芯股份、华天科技 、晶方科技、华兴源创等近60只相关概念股涨停或涨超10%。

　　两则消息对芯片板块的带动较大 ，一则来自华为
，另一则来自阿里 。当天，华为正式发表半导体领域新定律 ，阿里达摩院则宣布玄铁9系列处理器正式适配安卓16操作系统。

　　接下来
，芯片产业链还有哪些投资机会呢？

　　芯片股集体大涨

　　5月25日，芯片产业链集体爆发
。截至13：50 ，Wind晶圆产业指数涨幅超过7%
，半导体硅片指数涨超6%，光刻机指数
、汽车芯片指数、先进封装指数 、MCU芯片指数等涨超4%。

　　个股方面 ，东芯股份
、华兴源创、容大感光 、商络电子
、新雷能、华虹公司等20%涨停
，中芯国际涨超18%，上海新阳（维权） 、东微半导等涨超14% ，拓荆科技
、国科微、纳芯微 、捷捷微电等涨超10%，光华科技（维权）
、晶方科技、华天科技 、雅克科技等10%涨停 。

　　当天上午
，据人民日报客户端报道，2026国际电路与系统研讨会25日在上海举行 ，华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波在题为《半导体新路径探索与实践》的主旨演讲中
，正式发表“韬（τ）定律”
。这是中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则。基于该定律，华为过去六年已成功设计并量产了381款芯片 。今年秋季 ，华为将发布新的麒麟手机芯片
，完整采用逻辑折叠技术，大幅提升相关性能
。

　　同日 ，阿里达摩院玄铁发布消息称
，5月25日，玄铁团队宣布旗下9系列高性能处理器已完成对Android 16操作系统的适配 ，并面向战略客户定向发布玄铁安卓平台。作为全球首款成功运行最新版安卓系统的RVA23兼容RISC-V处理器
，玄铁9系列实现了里程碑式的突破，标志着RISC-V在安卓生态中已从功能移植迈入规范兼容与产品化交付的新阶段 ，为规模化商业落地奠定坚实的技术基础 。

　　据悉，依托玄铁从处理器平台到操作系统的全栈技术支持
，以及完整的功能验证
、系统级性能优化和端到端安全栈集成，客户可加速探索RISC-V智能终端新场景 ，显著缩短从芯片原型到产品上市的周期
。

　　玄铁团队称
，Android 17 “Gemini Intelligence ” 智能体推动系统级AI融合，玄铁最新高性能旗舰处理器系列搭载Vector+Matrix AI加速引擎 ，适配端侧AI推理需求
，已实现对千亿参数大模型的原生支持。玄铁团队将持续激发RISC-V架构在AI领域的灵活扩展优势 。

　　此外，上周五 ，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超在发布会上系统回应了人工智能基础设施 、行业应用
、安全监管及具身智能等热点议题
，明确释放多项政策信号
。

　　李超在发布会上表示，人工智能领域核心技术和应用需求都呈现快速增长态势 ，国家发改委始终坚持系统布局、分业施策 、开放共享
、安全可控
，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片。

　　开源证券指出 ，上述表态将“国产大模型
”与“国产算力芯片”的协同适配提升至明确的政策指导层面 。

　　机构：关注国产替代主线

　　AI投资拉动算力硬件需求，长鑫科技2026年一季度营业收入高达508亿元
，同比增长719.13%；归属于母公司所有者的净利润247.62亿元，同比扭亏。公司预计2026年上半年营收在1100亿—1200亿元区间 ，同比增幅超过6倍；预计上半年归母净利润在500亿—570亿元之间
。

　　国盛证券认为
，随着长鑫科技营收和现金流不断增长，公司有望加大资本开支强度 ，国产设备和材料公司将全线受益。信达证券也表示
，需求井喷下，国产半导体产业链扩产有望加速半导体设备国产替代 。

　　同时存储龙头上市为板块带来催化 ，上交所上市审核委员会定于5月27日召开会议审议长鑫科技首发事项；长江存储于5月19日正式启动IPO辅导
。国泰海通证券表示
，存储链上市进程持续推进，有望强化市场对国产存储产业链的关注。

　　国泰海通证券指出 ，存储产业链景气上行与国产替代深化
，将共同推动半导体设备需求释放 。一方面，存储扩产具有资本开支强度高、设备弹性大的特点 ，半导体设备订单中存储占比较高的公司有望受益更明显；另一方面，长存 、长鑫等国产存储龙头扩产节奏明确
，将持续带动刻蚀
、薄膜沉积、检测 、CMP
、涂胶显影等核心前道设备需求
。当前国产设备公司已从单点突破进入平台化扩品类阶段，设备龙头持续拓展先进逻辑与存储高端工艺 ，国产替代从成熟制程向更高端环节推进。

　　兴业证券称
，国产设备先进工艺突破与验证持续推进，未来3年“先进工艺扩产 ”将成为自主可控主线 。西部证券认为 ，AI驱动半导体设备需求进入上行周期
，前道设备收入高景气、后道先进封装扩产及零部件研发投入推进国产化构成板块核心主线
。

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